İkon Menkul tarafından yayımlanan küresel piyasa değerlendirmesinde, Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) para politikası beklentileri, bilanço sezonu ve merkez bankalarının faiz görünümüne ilişkin değerlendirmelere yer verildi.
Analizde, ABD ile İran arasında müzakerelerin yeniden başlayabileceğine yönelik mesajların Orta Doğu'daki tansiyonu kısmen azalttığı belirtilirken, Hürmüz Boğazı'ndaki fiili kapalılık ve düşük tanker trafiğinin enerji piyasalarındaki risk priminin tamamen ortadan kalkmasını engellediği ifade edildi.
Petrol fiyatlarının ABD-İran geriliminin sürmesi nedeniyle yeniden alıcılı bir görünüm sergilediği aktarılan değerlendirmede, haziran ayında küresel petrol arzında toparlanma görülmesine rağmen Hürmüz Boğazı üzerinden geçen sevkiyatların savaş öncesi seviyelerin belirgin şekilde altında kalmasının arz güvenliğine ilişkin endişeleri canlı tuttuğu kaydedildi.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin, petrol fiyatlarının önceki zirvelerinden geri çekilmesi ve ABD-İran görüşmelerinin sürebileceği beklentisiyle ikinci işlem gününde de gerileyerek yüzde 4,54 seviyeleri çevresine indiği belirtildi. Buna karşın piyasaların, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yılın geri kalanında en az bir faiz artırımı gerçekleştirebileceği ihtimalini fiyatlamayı sürdürdüğü ifade edildi.
Fed'e ilişkin değerlendirmede ise petrol fiyatlarındaki oynaklık ve enerji kaynaklı enflasyon endişelerinin hafta içinde faiz beklentilerinin yeniden şahinleşmesine neden olduğu aktarıldı. Piyasanın yıl sonuna kadar yaklaşık 32 baz puanlık ilave sıkılaşma fiyatladığı, bir sonraki Fed toplantısında ise faizlerin sabit bırakılmasına daha yüksek olasılık verildiği belirtildi.
İkon Menkul, piyasaların gelecek haftaki en önemli gündem maddesinin 14 Temmuz'da açıklanacak haziran ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi olacağını vurguladı. Beklentilerin üzerinde gelecek bir enflasyon verisinin dolar ve ABD tahvil faizlerini destekleyebileceği, beklentilerin altında kalacak bir verinin ise Fed'in faiz artırımı beklentilerini yeniden zayıflatabileceği ifade edildi.
Değerlendirmede, ABD'de ikinci çeyrek bilanço sezonunun gelecek hafta büyük bankalarla başlayacağı belirtilerek JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs ve Wells Fargo'nun ardından ASML, TSMC, Netflix ve UnitedHealth'in finansal sonuçlarının piyasalar tarafından yakından takip edileceği aktarıldı.
Teknoloji sektörüne ilişkin bölümde ise yatırımcıların yarı iletken, çip ve bulut teknolojileri şirketlerinden güçlü büyüme ve yüksek kârlılık beklentisini sürdürdüğü kaydedildi. Yüksek değerlemeler nedeniyle yalnızca güçlü finansal sonuçların yeterli olmayabileceği, şirketlerin aynı zamanda iyimser gelecek beklentileri sunmasının da önem taşıdığı ifade edildi.
Şirket haberleri kapsamında Meta'nın, veri merkezlerindeki fazla bilgi işlem kapasitesini dış müşterilere kiralayarak yapay zekâ yatırımlarını yeni bir gelir kaynağına dönüştürmeyi değerlendirdiği aktarıldı. Bu adımın, şirketin altyapı yatırımlarının ticarileştirilmesi açısından önemli görüldüğü belirtildi.
Avrupa Merkez Bankası'na (ECB) ilişkin değerlendirmede, haziran ayındaki enflasyon yavaşlamasının temmuz toplantısında faizlerin sabit tutulması beklentisini desteklediği ifade edilirken, piyasanın yıl sonuna kadar yaklaşık 37 baz puanlık ilave sıkılaşmayı fiyatladığı aktarıldı. Ayrıca MUFG'nin, enerji fiyatlarındaki riskler nedeniyle ECB'nin eylül ayında bir faiz artırımı daha gerçekleştirmesini beklediği kaydedildi.
Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) ise temmuz toplantısında politika faizini değiştirmesinin beklenmediği belirtilen analizde, güçlü ücret artışları ve kalıcı enflasyon riskleri nedeniyle ilave faiz artırımlarına açık yönlendirmenin korunmasının beklendiği ifade edildi. Piyasanın bir sonraki faiz artırımını ise en erken aralık ayında fiyatladığı aktarıldı.
İkon Menkul değerlendirmesinde, haftanın sonunda piyasalarda görece sakin bir görünüm bulunsa da yön açısından üç temel unsurun öne çıktığı vurgulandı. Buna göre ABD enflasyon verisinin Fed beklentilerini, ikinci çeyrek şirket bilançolarının özellikle teknoloji hisselerindeki değerlemeleri, ABD-İran hattındaki gelişmeler ile Hürmüz Boğazı'na ilişkin risklerin ise petrol fiyatları ve küresel risk iştahını belirleyeceği ifade edildi. Hibya Haber Ajansı
